Wilh. Sonesson fördubblar omsättning och vinst genom förvärvet av
egenvårdsföretaget Vitamex
· Wilh. Sonesson förvärvar Vitamex AB och blir därmed ett av de
ledande egenvårdsföretagen i Norden med en omsättning på 1,2 miljarder
kronor. Säljare är holländska Royal Numico och köpeskillingen uppgår
till 280 MSEK
· Wilh. Sonesson fördubblar rörelseresultatet
· Vinsten per aktie ökar väsentligt
Kommentar, Bo Håkansson, VD och huvudägare Wilh. Sonesson:
"Vi är en långsiktig aktör inom egenvård - nu säkerställer vi en egen
tillverkning, produktutveckling och egna varumärken - allt detta
sammantaget till gagn för våra kunder, hälsofackhandeln och Apoteket."
"I vår årsredovisning uttalade vi ett tillväxtmål om en försäljning år
2005 på 2 miljarder med en rörelsemarginal på 10 %. Med Vitamexförvärvet
tar vi ett stort steg mot målet och förbättrar kraftigt vår marginal.
Min förhoppning är att vi nästa år når ca 1,50 kronor i vinst per aktie"
Finansiell påverkan
Förvärvet förväntas ge på helår en väsentligt ökad vinst per aktie.
Omsättningen kommer att uppgå till cirka 1 200 MSEK med ett fördubblat
rörelseresultat före avskrivningar.
Vitamex är ett lönsamt företag med ett starkt kassaflöde och beräknas
för år 2003 uppnå en omsättning på 550 MSEK och ett rörelseresultat före
avskrivningar (EBITDA) på 50 MSEK.
Köpeskillingen uppgår till 280 MSEK. Efter avdrag för ingående likvida
medel om 40 MSEK blir netto köpeskilling 240 MSEK. Relationen
köpeskilling och rörelseresultat, EV/EBITDA, uppgår till 4,6 och mellan
köpeskilling och årsomsättning, EV/Sales, stannar vid 0,4.
Wilh. Sonesson förvärvar samtliga aktier i Vitamex AB och verksamheten
konsolideras per den 2003-10-23. Säljare är Royal Numico, som är
marknadsledande inom nutrition med fokus på barnmat, klinisk nutrition
och näringstillskott genom amerikanska GNC.
Förvärvet är lånefinansierat i sin helhet. Förvärvet medför en goodwill
på ca 180 MSEK. Efter förvärvet beräknas Wilh. Sonessons
nettoskuldsättning initialt uppgå till cirka 280 MSEK och soliditeten
till cirka 30 procent.
Bakgrund och motiv
Vitamex är ett ledande företag inom egenvård. Förvärvet har både
strategiskt och finansiellt stor betydelse:
· Fokus på egenvård och Norden som marknad
· Utveckling av nordiska varumärken
· Nya distributionskanaler på avreglerade marknader
· Modern produktionsanläggning för läkemedel och
vitaminer/mineraler
· Över en miljard i omsättning i egenvård - en av de större
aktörerna i Norden
Genom förvärvet räknar de båda företagen med att uppnå betydande
samordningsfördelar inom produktion, produktutveckling, distribution och
marknadsföring/försäljning. Besparingspotentialen är betydande både på
kort och lång sikt.
Verksamhetsbeskrivning
Vitamex grundades i början av 1980-talet och verksamheten är förlagd
till Norrköping i egen fastighet om 11 300 kvm.
Nuvarande VD, Petter Lundström, som varit aktiv i företaget i 17 år,
kommer att fortsätta på sin post.
Vitamex hade (proforma) en omsättning år 2002 på 538,6 MSEK och ett
rörelseresultat före avskrivningar på 52,1 MSEK, exkl. engångsposter.
Vitamex-gruppen omfattar:
· Produktionen är basen för all verksamhet och bedrivs i en
modern GMP-produktionsanläggning om ca 5 000 kvm godkänd för
tillverkning av läkemedel, naturläkemedel, vitaminer och mineraler.
Enheten utvecklar och tillverkar de produkter som säljs via de övriga
verksamheterna och har en egen produktutvecklingsavdelning för egna
varumärken. Kontinuerliga investeringar har gett en anläggning som
håller mycket hög standard. Totalt arbetar 70 personer i produktionen.
· Exportverksamheten erbjuder färdiga produkter, private labels,
bulkförsäljning och kontraktstillverkning till internationella kunder,
t.ex. engelska dagligvarukedjan Tesco. Enheten har 5 anställda och
kunderna finns i huvudsak i Storbritannien, USA, Tyskland, Polen och
Australien.
· Postorderverksamheten Naturpost är Nordens största
abonnemangsföretag inom naturläkemedel och vitaminer/mineraler. Under
2003 har Naturpost etablerat sig på den holländska marknaden. Totalt
finns 38 anställda.
· Naturapoteket är Sveriges största integrerade butikskedja inom
hälsofackhandeln. De 52 butikerna med 110 anställda ligger på de mest
attraktiva lägena i större städer. Drygt hälften av försäljningen utgörs
av produkter under det egna varumärket Naturapoteket, medan resterande
del kommer från andra ledande varumärken inom egenvård. Naturapotekets
butiker ligger ofta i nya köpcentra.
·
Genom sitt sortiment och sin moderna layout attraherar butikerna en
yngre målgrupp än övrig hälsofackhandel. I Club Naturapoteket har en
köptrogen kundkrets etablerats med en betydande andel av försäljningen.
För närvarande planeras en internationell lansering av Naturapotekets
sortiment och butikskoncept.
· Försäljning till dagligvaruhandeln är en nystartad verksamhet
med två anställda.
Man marknadsför en mindre del av Naturapotekets eget sortiment, t. ex
nylanserade Naturdiet.
"Naturapoteket, som utvecklats inom Vitamex, har på kort tid vuxit till
ett av branschens starkaste varumärken. Både sortiment och butikskoncept
har även uppmärksammats internationellt."
"I våra grannländer har det hänt mycket och vi planerar för att nästa år
kunna sälja och distribuera receptfria läkemedel."
"Vi kommer att föra diskussioner med branschens företrädare, innan vi
fattar ett beslut om Naturapotekets framtid, då vi tidigare sagt att vi
inte skall vara en aktör i butiksledet" säger Bo Håkansson, VD i Wilh.
Sonesson.
Lund 2003-10-17
Wilh. Sonesson AB (publ)
Vid frågor kontakta:
Bo Håkansson, VD
Tel: +46 46 280 81 00
Mobil: +46 705 98 57 22
E-mail: bo.hakansson@wilhsonesson.com
Bilder kan laddas ner från vår hemsida www.wilhsonesson.com under
Pressrum/bildbank!
Om Wilh. Sonesson
Wilh. Sonesson är ett av de ledande egenvårds-företagen på den nordiska
marknaden. Vår affärsidé är att erbjuda den nordiska marknaden
väldokumenterade produkter som förbättrar människors hälsa och
välbefinnande. I Wilh. Sonesson ingår HKC, Max Medica, Bioglan, Biotics
och Australian Bodycare.
Koncernens omsättning under första halvåret 2003 var 294 MSEK med ett
rörelseresultat före avskrivningar på 28 MSEK. Läs mer på
www.wilhsonesson.com
------------------------------------------------------------
Denna information skickades av Waymaker http://www.waymaker.se
Följande filer finns att ladda ned:
http://www.waymaker.net/bitonline/2003/10/17/20031017BIT00030/wkr0002.pdf
http://www.waymaker.net/bitonline/2003/10/17/20031017BIT00030/wkr0001.doc
Show as PDF