GBPm
Sales
0
0
2
6
8
21
33
69
72
90
107
N/A
Sales growth (%)
N/A
N/A
N/A
250
47
146,8
58
110
4,9
24,8
19,1
-100
EBITDA
0
0
0
-2
-2
0
0
4
4
6
9
N/A
EBITDA margin (%)
N/A
N/A
-21,7
-29,8
-23,6
-0,1
0,5
5,8
5,5
6,6
8,2
N/A
EBIT adj.
0
0
0
-2
-2
-1
0
1
0
-2
4
0
EBIT adj. margin (%)
N/A
N/A
-23,9
-31,8
-24,4
-6,2
0,9
2,1
0,3
-2,2
3,5
N/A
Pretax profit
0
0
0
-2
-2
-1
0
0
-1
-3
2
0
EPS
N/A
N/A
-0,01
-0,04
-0,04
-0,03
0
0,01
-0,02
-0,05
0,03
N/A
EPS growth (%)
N/A
N/A
N/A
283,5
11,3
-38,2
-112,1
105
-363,5
167,4
-173,6
-100
EPS adj.
N/A
N/A
-0,01
-0,04
-0,04
0
0
0,04
0,05
0,06
0,1
N/A
DPS
N/A
N/A
0
0
0
0
0
0
0
0
0
N/A
EV/EBITDA (x)
N/A
N/A
-62,5
-14
-14,5
-642
148,5
6,1
7,5
4,6
3,3
N/A
EV/EBIT adj. (x)
N/A
N/A
-56,9
-13,2
-14
-15,1
77,7
16,8
163
-14
7,8
N/A
P/E (x)
N/A
N/A
-67,7
-17,6
-15,9
-25,7
212,7
103,8
-39,4
-14,7
20
N/A
P/E adj. (x)
N/A
N/A
-71,1
-18,1
-16,4
-747,6
418,7
17
13,4
11
7,2
N/A
EV/sales (x)
N/A
N/A
13,57
4,19
3,42
0,93
0,68
0,35
0,41
0,3
0,27
N/A
FCF yield (%)
0
0
-0,3
-0,4
-10,3
5
16,8
15,4
12,5
12,7
0,4
0
Le. adj. FCF yld. (%)
0
0
-0,3
-0,4
-10,3
5
16,8
15,1
12,1
11,5
-1
0
Dividend yield (%)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Net IB debt/EBITDA (x)
N/A
N/A
0
4,1
1,2
409,7
-95,9
-3,5
-2,7
-2,4
-1,4
N/A
Le. adj. ND/EBITDA (x)
N/A
N/A
0
4,1
1,2
414,7
-96,3
-3,5
-2,9
-2,7
-1,6
N/A
GBPm
Sales
0
0
2
6
8
21
33
69
72
90
107
N/A
COGS
0
0
-1
-5
-7
-18
-28
-57
-60
-73
-86
N/A
Gross profit
0
0
1
1
1
3
4
11
12
17
21
0
Other operating items
0
0
-1
-3
-3
-3
-4
-7
-8
-11
-12
0
EBITDA
0
0
0
-2
-2
0
0
4
4
6
9
N/A
Depreciation and amortisation
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-1
-1
0
of which leasing depreciation
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-1
N/A
EBITA
0
0
0
-2
-2
0
0
4
4
5
8
N/A
EO Items
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
N/A
Impairment and PPA amortisation
0
0
0
0
0
-1
0
-2
-4
-7
-4
0
EBIT
0
0
0
-2
-2
-1
0
1
0
-2
4
N/A
Net financial items
0
0
0
0
0
0
0
-1
-1
-1
-1
N/A
Pretax profit
0
0
0
-2
-2
-1
0
0
-1
-3
2
0
Tax
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
N/A
Net profit
0
0
0
-2
-2
-1
0
0
-1
-3
2
0
Minority interest
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
N/A
Net profit discontinued
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
N/A
Net profit to shareholders
0
0
0
-2
-2
-1
0
0
-1
-3
2
0
EPS
N/A
N/A
-0,01
-0,04
-0,04
-0,03
0
0,01
-0,02
-0,05
0,03
N/A
EPS adj.
N/A
N/A
-0,01
-0,04
-0,04
0
0
0,04
0,05
0,06
0,1
N/A
Total extraordinary items after tax
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Leasing payments
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-1
N/A
Tax rate (%)
N/A
N/A
16
3,8
4,3
4,8
38
23,9
-12,5
10
15
N/A
Gross margin (%)
N/A
N/A
33,4
15,3
12
13,6
13,1
16,1
17
18,9
19,3
N/A
EBITDA margin (%)
N/A
N/A
-21,7
-29,8
-23,6
-0,1
0,5
5,8
5,5
6,6
8,2
N/A
EBITA margin (%)
N/A
N/A
-22,7
-31,1
-23,6
-0,1
0,5
5,7
5,3
6
7,6
N/A
EBIT margin (%)
N/A
N/A
-23,9
-31,8
-24,4
-6,2
0,9
2,1
0,3
-2,2
3,5
N/A
Pre-tax margin (%)
N/A
N/A
-23,9
-31,9
-24,4
-6,2
0,9
0,7
-1,3
-3,5
2,3
N/A
Net margin (%)
N/A
N/A
-20,1
-30,7
-23,4
-5,9
0,5
0,5
-1,4
-3,2
1,9
N/A
Growth Rates y-o-y
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
Sales growth (%)
N/A
N/A
N/A
250
47
146,8
58
110
4,9
24,8
19,1
-100
EBITDA growth (%)
N/A
N/A
N/A
379,7
16,2
-98,5
-602,2
2552,2
0,2
48,4
47,3
-100
EBITA growth (%)
N/A
N/A
N/A
378,7
11,4
-98,5
-602,2
2491,7
-2,3
41,8
49,9
-100
EBIT growth (%)
N/A
N/A
N/A
N/A
12,8
-37,7
-122,6
N/A
-87,3
-1164,5
-291,6
-100
Net profit growth (%)
N/A
N/A
N/A
435,2
12
-37,4
-114,1
112,2
-382,4
173,6
-173,6
-100
EPS growth (%)
N/A
N/A
N/A
283,5
11,3
-38,2
-112,1
105
-363,5
167,4
-173,6
-100
Profitability
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
ROE (%)
N/A
N/A
N/A
-62
-41,3
-16,5
1,4
2,4
-4,5
-10,4
7,5
0
ROE adj. (%)
N/A
N/A
N/A
-60,5
-39,8
0,2
0,3
18,1
11,3
16,6
23,2
0
ROCE (%)
N/A
N/A
N/A
-64,2
-43
-16,9
2,4
9,2
0,8
-7
13,2
0
ROCE adj. (%)
N/A
N/A
N/A
-62,7
-41,6
-0,4
1,2
24,9
16,4
19,5
28,5
0
ROIC (%)
N/A
N/A
N/A
251,5
-6237,6
-29,1
-7,4
197,8
40,5
33,3
48,2
N/A
ROIC adj. (%)
N/A
N/A
N/A
251,5
-6237,6
-29,1
-7,4
197,8
40,5
33,3
48,2
N/A
Adj. earnings numbers
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
EBITDA adj.
0
0
0
-2
-2
0
0
4
4
6
9
0
EBITDA adj. margin (%)
N/A
N/A
-21,7
-29,8
-23,6
-0,1
0,5
5,8
5,5
6,6
8,2
N/A
EBITDA lease adj.
0
0
0
-2
-2
0
0
4
4
5
8
N/A
EBITDA lease adj. margin (%)
N/A
N/A
-21,7
-29,8
-23,6
-0,1
0,5
5,7
5,4
6,1
7,6
N/A
EBITA adj.
0
0
0
-2
-2
0
0
4
4
5
8
0
EBITA adj. margin (%)
N/A
N/A
-22,7
-31,1
-23,6
-0,1
0,5
5,7
5,3
6
7,6
N/A
EBIT adj.
0
0
0
-2
-2
-1
0
1
0
-2
4
0
EBIT adj. margin (%)
N/A
N/A
-23,9
-31,8
-24,4
-6,2
0,9
2,1
0,3
-2,2
3,5
N/A
Pretax profit Adj.
0
0
0
-2
-2
0
0
3
3
4
7
0
Net profit Adj.
0
0
0
-2
-2
0
0
3
3
5
6
0
Net profit to shareholders adj.
0
0
0
-2
-2
0
0
3
3
5
6
0
Net adj. margin (%)
N/A
N/A
-18,9
-30
-22,5
0,1
0,1
4,1
3,6
5
6
N/A
GBPm
EBITDA
0
0
0
-2
-2
0
0
4
4
6
9
N/A
Goodwill
0
0
0
0
0
0
0
7
0
0
0
N/A
Net financial items
0
0
0
0
0
0
0
-1
-1
-1
-1
N/A
Other intangible assets
0
0
0
0
1
1
8
15
29
22
18
0
Paid tax
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
N/A
Tangible fixed assets
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
N/A
Non-cash items
0
0
0
0
2
-1
0
3
2
5
0
N/A
Right-of-use asset
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
N/A
Cash flow before change in WC
0
0
0
-2
0
-1
0
6
5
10
7
0
Total other fixed assets
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Change in working capital
0
0
0
2
-3
3
7
0
1
-4
-7
0
Fixed assets
0
0
0
0
1
1
8
22
30
23
19
0
Operating cash flow
0
0
0
0
-3
2
7
6
5
6
0
N/A
Inventories
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
N/A
Capex tangible fixed assets
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
N/A
Receivables
0
0
0
1
1
4
5
11
13
14
15
N/A
Capex intangible fixed assets
0
0
0
0
0
-1
0
0
0
0
0
N/A
Other current assets
0
0
0
0
2
0
0
0
0
0
0
N/A
Acquisitions and Disposals
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Cash and liquid assets
0
0
0
7
2
12
14
14
11
15
13
N/A
Free cash flow
0
0
0
0
-3
2
6
6
5
5
0
0
Total assets
0
0
0
8
6
18
28
48
54
52
47
0
Dividend paid
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
N/A
Shareholders equity
0
0
0
6
4
11
13
18
28
27
29
0
Share issues and buybacks
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Minority
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
N/A
Leasing liability amortisation
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-1
N/A
Total equity
0
0
0
6
4
11
13
18
28
27
29
0
Other non-cash items
0
0
0
7
-1
8
-4
-15
-2
-3
0
-9
Long-term debt
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
N/A
Pension debt
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
N/A
Convertible debt
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
N/A
Leasing liability
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1
1
0
Total other long-term liabilities
0
0
0
0
0
0
0
8
3
5
3
0
Short-term debt
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
N/A
Accounts payable
0
0
0
2
2
6
15
17
18
20
14
N/A
Other current liabilities
0
0
0
0
0
0
0
4
5
0
0
0
Total liabilities and equity
0
0
0
8
6
18
28
48
54
52
47
0
Net IB debt
0
0
0
-7
-2
-12
-14
-14
-11
-14
-13
0
Net IB debt excl. pension debt
0
0
0
-7
-2
-12
-14
-14
-11
-14
-13
0
Net IB debt excl. leasing
0
0
0
-7
-2
-12
-14
-14
-11
-15
-13
0
Capital employed
0
0
0
6
4
11
13
18
28
27
29
0
Capital invested
0
0
0
-1
1
-1
-1
4
17
12
16
0
Working capital
0
0
0
-2
1
-3
-9
-9
-10
-6
1
0
EV breakdown
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
Market cap. diluted (m)
0
0
22
31
31
31
37
38
41
42
42
0
Net IB debt adj.
0
0
0
-7
-2
-12
-14
-14
-11
-14
-13
N/A
Market value of minority
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
N/A
Reversal of shares and participations
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Reversal of conv. debt assumed equity
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
EV
0
0
22
24
29
19
22
24
30
27
29
0
Total assets turnover (%)
N/A
N/A
N/A
139,7
118,8
175,6
143,8
181,8
141,9
170,4
217,3
0
Working capital/sales (%)
N/A
N/A
0
-13,9
-3,8
-3,8
-18
-13,6
-13,6
-8,9
-2,4
N/A
Financial risk and debt service
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
Net debt/equity (%)
N/A
N/A
N/A
-124
-63,3
-111
-110
-76,1
-39,3
-53,8
-43,7
N/A
Net debt / market cap (%)
N/A
N/A
0
-24,7
-8,6
-42,3
-41,9
-38,4
-27,9
-35,9
-31,5
N/A
Equity ratio (%)
N/A
N/A
N/A
69,2
64,9
62,7
47
38
51,5
51,7
61,3
N/A
Net IB debt adj. / equity (%)
N/A
N/A
N/A
-124
-63,3
-111
-110
-76,1
-39,3
-53,8
-43,7
N/A
Current ratio
N/A
N/A
N/A
3,18
2,69
2,54
1,36
1,21
1,06
1,46
2
N/A
EBITDA/net interest
N/A
N/A
N/A
308,8
713,9
2,1
16,9
4,1
3,6
5
6,8
N/A
Net IB debt/EBITDA (x)
N/A
N/A
0
4,1
1,2
409,7
-95,9
-3,5
-2,7
-2,4
-1,4
N/A
Net IB debt/EBITDA lease adj. (x)
N/A
N/A
0
4,1
1,2
414,7
-96,3
-3,5
-2,9
-2,7
-1,6
N/A
Interest coverage
N/A
N/A
N/A
322,1
713,9
2,1
16,9
4
3,4
4,5
6,3
N/A
GBPm
Shares outstanding adj.
0
0
32
41
41
42
50
52
56
58
58
N/A
Diluted shares adj.
0
0
32
45
45
45
53
55
59
60
60
0
EPS
N/A
N/A
-0,01
-0,04
-0,04
-0,03
0
0,01
-0,02
-0,05
0,03
N/A
Dividend per share
N/A
N/A
0
0
0
0
0
0
0
0
0
N/A
EPS adj.
N/A
N/A
-0,01
-0,04
-0,04
0
0
0,04
0,05
0,06
0,1
N/A
BVPS
N/A
N/A
0
0,13
0,09
0,24
0,25
0,33
0,47
0,44
0,48
N/A
BVPS adj.
N/A
N/A
0
0,12
0,07
0,22
0,1
-0,07
-0,02
0,08
0,18
N/A
Net IB debt/share
N/A
N/A
0
-0,16
-0,05
-0,27
-0,27
-0,25
-0,18
-0,24
-0,21
N/A
Share price
9,1
9,1
9,1
9,1
9,1
9,1
9,1
9,1
9,1
9,1
9,1
9,1
Market cap. (m)
0
0
22
28
28
29
34
36
39
40
40
0
P/E (x)
N/A
N/A
-67,7
-17,6
-15,9
-25,7
212,7
103,8
-39,4
-14,7
20
N/A
EV/sales (x)
N/A
N/A
13,57
4,19
3,42
0,93
0,68
0,35
0,41
0,3
0,27
N/A
EV/EBITDA (x)
N/A
N/A
-62,5
-14
-14,5
-642
148,5
6,1
7,5
4,6
3,3
N/A
EV/EBITA (x)
N/A
N/A
-59,8
-13,5
-14,5
-642
148,5
6,2
7,8
5,1
3,6
N/A
EV/EBIT (x)
N/A
N/A
-56,9
-13,2
-14
-15,1
77,7
16,8
163
-14
7,8
N/A
Dividend yield (%)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
FCF yield (%)
0
0
-0,3
-0,4
-10,3
5
16,8
15,4
12,5
12,7
0,4
0
Le. adj. FCF yld. (%)
0
0
-0,3
-0,4
-10,3
5
16,8
15,1
12,1
11,5
-1
0
P/BVPS (x)
N/A
N/A
N/A
5,47
8,06
2,85
2,8
2,1
1,47
1,56
1,45
N/A
P/BVPS adj. (x)
0,69
0,69
N/A
5,24
8,64
2,86
2,84
23,81
7,46
5,19
3,09
0,69
P/E adj. (x)
N/A
N/A
-71,1
-18,1
-16,4
-747,6
418,7
17
13,4
11
7,2
N/A
EV/EBITDA adj. (x)
N/A
N/A
-62,5
-14
-14,5
-642
148,5
6,1
7,5
4,6
3,3
N/A
EV/EBITA adj. (x)
N/A
N/A
-59,8
-13,5
-14,5
-642
148,5
6,2
7,8
5,1
3,6
N/A
EV/EBIT adj. (x)
N/A
N/A
-56,9
-13,2
-14
-15,1
77,7
16,8
163
-14
7,8
N/A
EV/CE (x)
N/A
N/A
N/A
4,2
7,4
1,7
1,7
1,3
1,1
1
1
N/A
Investment ratios
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
Capex/sales (%)
N/A
N/A
4,7
2,2
4,5
2,5
1
0,3
0,3
0,3
0,3
N/A
Capex/depreciation
N/A
N/A
4,8
1,8
N/A
N/A
N/A
N/A
2,7
5,1
7,2
N/A
Capex tangibles / tangible fixed assets
N/A
N/A
N/A
0
N/A
N/A
N/A
0
0
0
0
N/A
Capex intangibles / definite intangibles
N/A
N/A
N/A
52,3
68,6
55,7
33,1
2,6
0,9
1,5
1,9
N/A
Depreciation on intang / def. intang
N/A
N/A
N/A
0
0
0
0
0
0
0
0
N/A
Depreciation on tangibles / tangibles
N/A
N/A
N/A
342,36
N/A
N/A
N/A
0
33,33
33,33
33,33
N/A
Sales
Sales growth (%)
EBIT adj.
EBIT adj. margin (%)
EPS adj.
DPS
Net IB debt
Equity ratio (%)
Shares outstanding adj.
Sales
Sales growth (%)
EBIT adj.
EBIT adj. margin (%)
EPS adj.
DPS
Net IB debt
Equity ratio (%)
Shares outstanding adj.