GBPm
Sales
0
0
2
6
8
21
33
69
71
76
80
88
94
N/A
Sales growth (%)
N/A
N/A
N/A
250
47
146,8
58
110
3,3
7
5,1
11,2
5,9
-100
EBITDA
0
0
0
-2
-2
0
0
4
2
7
6
5
6
N/A
EBITDA margin (%)
N/A
N/A
-21,7
-29,8
-23,6
-0,1
0,5
5,8
3,2
9,8
7,1
5,5
6
N/A
EBIT adj.
0
0
0
-2
-2
-1
0
1
0
-2
2
3
4
0
EBIT adj. margin (%)
N/A
N/A
-23,9
-31,8
-24,4
-6,2
0,9
2,1
-0,6
-2
2,7
3,7
4,1
N/A
Pretax profit
0
0
0
-2
-2
-1
0
0
-1
-2
1
3
3
0
EPS
N/A
N/A
-0,01
-0,04
-0,04
-0,03
0
0,01
-0,03
-0,03
0,01
0,04
0,04
N/A
EPS growth (%)
N/A
N/A
N/A
N/A
11,3
-38,2
-112,1
N/A
-506,4
-2,3
-149,9
N/A
18,9
-100
EPS adj.
N/A
N/A
-0,01
-0,04
-0,04
-0,03
0
0,01
-0,03
-0,03
0,01
0,04
0,04
N/A
DPS
N/A
N/A
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
N/A
N/A
EV/EBITDA (x)
N/A
N/A
-38,5
-7,1
-8,5
-238
54,6
4,3
9,6
1,5
1,6
1,8
1,3
N/A
EV/EBIT adj. (x)
N/A
N/A
-35
-6,6
-8,2
-5,6
28,6
11,8
-49,6
-7,4
4,2
2,7
1,9
N/A
P/E (x)
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
63,9
N/A
N/A
32,3
11,3
9,5
N/A
P/E adj. (x)
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
63,9
N/A
N/A
32,3
11,3
9,5
N/A
EV/sales (x)
N/A
N/A
8,36
2,11
1,99
0,34
0,25
0,25
0,31
0,15
0,11
0,1
0,08
N/A
FCF yield (%)
0
0
-0,6
-0,7
-16,8
8,2
-2,6
-12,8
-7,4
11,3
5,5
2,7
8,3
0
Le. adj. FCF yld. (%)
0
0
-0,6
-0,7
-16,8
8,2
-2,6
-13,3
-8
10,7
5,1
1,1
6,5
0
Dividend yield (%)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Net IB debt/EBITDA (x)
N/A
N/A
0
4,1
1,2
409,7
-95,9
-1,6
-1,1
-1,7
-2,7
-3,1
-3
N/A
Le. adj. ND/EBITDA (x)
N/A
N/A
0
4,1
1,2
414,7
-96,3
-1,6
-1,3
-1,8
-2,8
-3,5
-3,3
N/A
GBPm
Sales
0
0
2
6
8
21
33
69
71
76
80
88
94
N/A
COGS
0
0
-1
-5
-7
-18
-28
-57
-58
-61
-66
-73
-77
N/A
Gross profit
0
0
1
1
1
3
4
11
12
15
14
16
17
0
Other operating items
0
0
-1
-3
-3
-3
-4
-7
-10
-8
-8
-11
-11
0
EBITDA
0
0
0
-2
-2
0
0
4
2
7
6
5
6
N/A
Depreciation and amortisation
0
0
0
0
0
-1
0
-3
-3
-9
-4
-2
-2
0
of which leasing depreciation
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
N/A
EBITA
0
0
0
-2
-2
-1
0
1
0
-2
2
3
4
N/A
EO Items
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
N/A
Impairment and PPA amortisation
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
EBIT
0
0
0
-2
-2
-1
0
1
0
-2
2
3
4
N/A
Net financial items
0
0
0
0
0
0
0
-1
-1
0
-1
-1
-1
N/A
Pretax profit
0
0
0
-2
-2
-1
0
0
-1
-2
1
3
3
0
Tax
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
N/A
Net profit
0
0
0
-2
-2
-1
0
0
-2
-1
1
2
3
0
Minority interest
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
N/A
Net profit discontinued
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
N/A
Net profit to shareholders
0
0
0
-2
-2
-1
0
0
-2
-1
1
2
3
0
EPS
N/A
N/A
-0,01
-0,04
-0,04
-0,03
0
0,01
-0,03
-0,03
0,01
0,04
0,04
N/A
EPS adj.
N/A
N/A
-0,01
-0,04
-0,04
-0,03
0
0,01
-0,03
-0,03
0,01
0,04
0,04
N/A
Total extraordinary items after tax
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Leasing payments
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
N/A
Tax rate (%)
N/A
N/A
16
3,8
4,3
4,8
38
23,9
-7,5
24,2
20
15
15
N/A
Gross margin (%)
N/A
N/A
33,4
15,3
12
13,6
13,1
16,1
17,5
19,9
17,4
17,5
17,6
N/A
EBITDA margin (%)
N/A
N/A
-21,7
-29,8
-23,6
-0,1
0,5
5,8
3,2
9,8
7,1
5,5
6
N/A
EBITA margin (%)
N/A
N/A
-23,9
-31,8
-24,4
-6,2
0,9
2,1
-0,6
-2
2,7
3,7
4,1
N/A
EBIT margin (%)
N/A
N/A
-23,9
-31,8
-24,4
-6,2
0,9
2,1
-0,6
-2
2,7
3,7
4,1
N/A
Pre-tax margin (%)
N/A
N/A
-23,9
-31,9
-24,4
-6,2
0,9
0,7
-2
-2,6
1,2
2,9
3,2
N/A
Net margin (%)
N/A
N/A
-20,1
-30,7
-23,4
-5,9
0,5
0,5
-2,2
-2
0,9
2,4
2,7
N/A
Growth Rates y-o-y
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
Sales growth (%)
N/A
N/A
N/A
250
47
146,8
58
110
3,3
7
5,1
11,2
5,9
-100
EBITDA growth (%)
N/A
N/A
N/A
379,7
16,2
-98,5
-602,2
2552,2
-43,1
227,9
-23,5
-13,6
15,3
-100
EBITA growth (%)
N/A
N/A
N/A
366,1
12,8
-37,7
-122,6
402,5
-130,6
245
-242,4
51,6
15,7
-100
EBIT growth (%)
N/A
N/A
N/A
N/A
12,8
-37,7
-122,6
N/A
-130,6
N/A
-242,4
51,6
15,7
-100
Net profit growth (%)
N/A
N/A
N/A
435,2
12
-37,4
-114,1
112,2
-523,5
-3,7
-150,3
186,5
18,9
-100
EPS growth (%)
N/A
N/A
N/A
N/A
11,3
-38,2
-112,1
N/A
-506,4
-2,3
-149,9
N/A
18,9
-100
Profitability
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
ROE (%)
N/A
N/A
N/A
-62
-41,3
-16,5
1,4
2,4
-8,6
-8
3,8
10,6
12,4
0
ROE adj. (%)
N/A
N/A
N/A
-62
-41,3
-16,5
1,4
2,4
-8,6
-8
3,8
10,6
12,4
0
ROCE (%)
N/A
N/A
N/A
-64,2
-43
-16,9
2,4
7,5
-1,7
-6,6
10,7
15,8
18
0
ROCE adj. (%)
N/A
N/A
N/A
-64,2
-43
-16,9
2,4
7,5
-1,7
-6,6
10,7
15,8
18
0
ROIC (%)
N/A
N/A
N/A
257,4
-6460,4
-1236,5
-14,1
21
-3,5
-10,4
29,2
54,6
70,7
N/A
ROIC adj. (%)
N/A
N/A
N/A
257,4
-6460,4
-1236,5
-14,1
21
-3,5
-10,4
29,2
54,6
70,7
N/A
Adj. earnings numbers
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
EBITDA adj.
0
0
0
-2
-2
0
0
4
2
7
6
5
6
0
EBITDA adj. margin (%)
N/A
N/A
-21,7
-29,8
-23,6
-0,1
0,5
5,8
3,2
9,8
7,1
5,5
6
N/A
EBITDA lease adj.
0
0
0
-2
-2
0
0
4
2
7
6
5
5
N/A
EBITDA lease adj. margin (%)
N/A
N/A
-21,7
-29,8
-23,6
-0,1
0,5
5,7
3,1
9,7
7,1
5,1
5,6
N/A
EBITA adj.
0
0
0
-2
-2
-1
0
1
0
-2
2
3
4
0
EBITA adj. margin (%)
N/A
N/A
-23,9
-31,8
-24,4
-6,2
0,9
2,1
-0,6
-2
2,7
3,7
4,1
N/A
EBIT adj.
0
0
0
-2
-2
-1
0
1
0
-2
2
3
4
0
EBIT adj. margin (%)
N/A
N/A
-23,9
-31,8
-24,4
-6,2
0,9
2,1
-0,6
-2
2,7
3,7
4,1
N/A
Pretax profit Adj.
0
0
0
-2
-2
-1
0
0
-1
-2
1
3
3
0
Net profit Adj.
0
0
0
-2
-2
-1
0
0
-2
-1
1
2
3
0
Net profit to shareholders adj.
0
0
0
-2
-2
-1
0
0
-2
-1
1
2
3
0
Net adj. margin (%)
N/A
N/A
-20,1
-30,7
-23,4
-5,9
0,5
0,5
-2,2
-2
0,9
2,4
2,7
N/A
GBPm
EBITDA
0
0
0
-2
-2
0
0
4
2
7
6
5
6
N/A
Goodwill
0
0
0
0
0
0
0
7
7
7
7
7
7
N/A
Net financial items
0
0
0
0
0
0
0
-1
-1
0
-1
-1
-1
N/A
Other intangible assets
0
0
0
0
1
1
8
15
15
7
5
4
3
0
Paid tax
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
N/A
Tangible fixed assets
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
N/A
Non-cash items
0
0
0
0
2
-1
0
5
3
-5
0
0
0
N/A
Right-of-use asset
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
N/A
Cash flow before change in WC
0
0
0
-2
0
-1
0
7
5
2
4
4
4
0
Total other fixed assets
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Change in working capital
0
0
0
2
-3
3
7
-1
-3
2
-1
0
0
0
Fixed assets
0
0
0
0
1
1
8
22
23
15
12
12
11
0
Operating cash flow
0
0
0
0
-3
2
7
6
1
4
3
3
5
N/A
Inventories
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
N/A
Capex tangible fixed assets
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
N/A
Receivables
0
0
0
1
1
4
5
11
15
12
12
14
15
N/A
Capex intangible fixed assets
0
0
0
0
0
-1
0
0
0
0
-1
-1
-1
N/A
Other current assets
0
0
0
0
2
0
0
0
0
0
0
0
0
N/A
Acquisitions and Disposals
0
0
0
0
0
0
-7
-9
-3
-1
-1
-2
-2
0
Cash and liquid assets
0
0
0
7
2
12
14
14
11
13
15
16
17
N/A
Free cash flow
0
0
0
0
-3
2
-1
-3
-2
3
1
1
2
0
Total assets
0
0
0
8
6
18
28
48
49
40
40
42
43
0
Dividend paid
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
N/A
Shareholders equity
0
0
0
6
4
11
13
18
18
20
20
20
21
0
Share issues and buybacks
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Minority
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
N/A
Leasing liability amortisation
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
N/A
Total equity
0
0
0
6
4
11
13
18
18
20
20
20
21
0
Other non-cash items
0
0
0
7
-1
8
3
-8
-2
8
1
0
0
-15
Long-term debt
0
0
0
0
0
0
0
6
4
0
0
0
0
N/A
Pension debt
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
N/A
Convertible debt
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
N/A
Leasing liability
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Total other long-term liabilities
0
0
0
0
0
0
0
3
2
2
2
2
2
0
Short-term debt
0
0
0
0
0
0
0
2
5
0
0
0
0
N/A
Accounts payable
0
0
0
2
2
6
15
17
20
19
18
19
20
N/A
Other current liabilities
0
0
0
0
0
0
0
2
0
0
0
0
0
0
Total liabilities and equity
0
0
0
8
6
18
28
48
49
40
40
42
43
0
Net IB debt
0
0
0
-7
-2
-12
-14
-6
-3
-13
-15
-15
-17
0
Net IB debt excl. pension debt
0
0
0
-7
-2
-12
-14
-6
-3
-13
-15
-15
-17
0
Net IB debt excl. leasing
0
0
0
-7
-2
-12
-14
-6
-3
-13
-15
-16
-17
0
Capital employed
0
0
0
6
4
11
13
26
27
20
21
21
21
0
Capital invested
0
0
0
-1
1
-1
-1
12
15
7
5
5
4
0
Working capital
0
0
0
-2
1
-3
-9
-8
-5
-6
-5
-5
-5
0
EV breakdown
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
Market cap. diluted (m)
0
0
14
19
19
19
23
23
24
24
24
24
24
0
Net IB debt adj.
0
0
0
-7
-2
-12
-14
-6
-3
-13
-15
-15
-17
N/A
Market value of minority
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
N/A
Reversal of shares and participations
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Reversal of conv. debt assumed equity
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
EV
0
0
14
12
17
7
8
17
22
11
9
9
7
0
Total assets turnover (%)
N/A
N/A
N/A
139,7
118,8
175,6
143,8
181,8
147,4
170,5
197,9
216,2
220
0
Working capital/sales (%)
N/A
N/A
0
-13,9
-3,8
-3,8
-18
-12,4
-8,8
-7,4
-7,4
-5,8
-5,3
N/A
Financial risk and debt service
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
Net debt/equity (%)
N/A
N/A
N/A
-124
-63,3
-111
-110
-35
-14,1
-65,5
-74,6
-75,2
-80,6
N/A
Net debt / market cap (%)
N/A
N/A
0
-40,1
-13,9
-68,8
-68
-28,6
-10,6
-53,2
-62,3
-63,3
-69,8
N/A
Equity ratio (%)
N/A
N/A
N/A
69,2
64,9
62,7
47
38
37,1
48,4
50,5
48,9
48,3
N/A
Net IB debt adj. / equity (%)
N/A
N/A
N/A
-124
-63,3
-111
-110
-35
-14,1
-65,5
-74,6
-75,2
-80,6
N/A
Current ratio
N/A
N/A
N/A
3,18
2,69
2,54
1,36
1,21
1,07
1,36
1,58
1,57
1,6
N/A
EBITDA/net interest
N/A
N/A
N/A
308,8
713,9
2,1
16,9
4,1
2,3
16,6
4,6
6,5
7,2
N/A
Net IB debt/EBITDA (x)
N/A
N/A
0
4,1
1,2
409,7
-95,9
-1,6
-1,1
-1,7
-2,7
-3,1
-3
N/A
Net IB debt/EBITDA lease adj. (x)
N/A
N/A
0
4,1
1,2
414,7
-96,3
-1,6
-1,3
-1,8
-2,8
-3,5
-3,3
N/A
Interest coverage
N/A
N/A
N/A
329,6
739,4
89,2
32,4
1,5
0,4
3,4
1,8
4,4
4,8
N/A
GBPm
Shares outstanding adj.
0
0
32
41
41
42
50
52
56
56
57
57
57
N/A
Diluted shares adj.
0
0
32
45
45
45
53
55
57
56
57
57
57
0
EPS
N/A
N/A
-0,01
-0,04
-0,04
-0,03
0
0,01
-0,03
-0,03
0,01
0,04
0,04
N/A
Dividend per share
N/A
N/A
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
N/A
N/A
EPS adj.
N/A
N/A
-0,01
-0,04
-0,04
-0,03
0
0,01
-0,03
-0,03
0,01
0,04
0,04
N/A
BVPS
N/A
N/A
0
0,13
0,09
0,24
0,25
0,33
0,31
0,35
0,36
0,36
0,37
N/A
BVPS adj.
N/A
N/A
0
0,12
0,07
0,22
0,1
-0,07
-0,08
0,08
0,14
0,16
0,18
N/A
Net IB debt/share
N/A
N/A
0
-0,16
-0,05
-0,27
-0,27
-0,11
-0,04
-0,23
-0,27
-0,27
-0,3
N/A
Share price
5,46
5,46
5,46
5,46
5,46
5,46
5,46
5,46
5,46
5,46
5,46
5,46
5,46
5,46
Market cap. (m)
0
0
14
17
18
18
21
22
24
24
24
24
24
0
Valuation
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
P/E (x)
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
63,9
N/A
N/A
32,3
11,3
9,5
N/A
EV/sales (x)
N/A
N/A
8,36
2,11
1,99
0,34
0,25
0,25
0,31
0,15
0,11
0,1
0,08
N/A
EV/EBITDA (x)
N/A
N/A
-38,5
-7,1
-8,5
-238
54,6
4,3
9,6
1,5
1,6
1,8
1,3
N/A
EV/EBITA (x)
N/A
N/A
-35
-6,6
-8,2
-5,6
28,6
11,8
-49,6
-7,4
4,2
2,7
1,9
N/A
EV/EBIT (x)
N/A
N/A
-35
-6,6
-8,2
-5,6
28,6
11,8
-49,6
-7,4
4,2
2,7
1,9
N/A
Dividend yield (%)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
FCF yield (%)
0
0
-0,6
-0,7
-16,8
8,2
-2,6
-12,8
-7,4
11,3
5,5
2,7
8,3
0
Le. adj. FCF yld. (%)
0
0
-0,6
-0,7
-16,8
8,2
-2,6
-13,3
-8
10,7
5,1
1,1
6,5
0
P/BVPS (x)
N/A
N/A
N/A
3,37
4,96
1,76
1,73
1,3
1,35
1,23
1,2
1,19
1,16
N/A
P/BVPS adj. (x)
0,43
0,43
N/A
3,23
5,32
1,76
1,75
14,67
9,1
3,77
2,94
2,73
2,39
0,43
P/E adj. (x)
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
63,9
N/A
N/A
32,3
11,3
9,5
N/A
EV/EBITDA adj. (x)
N/A
N/A
-38,5
-7,1
-8,5
-238
54,6
4,3
9,6
1,5
1,6
1,8
1,3
N/A
EV/EBITA adj. (x)
N/A
N/A
-35
-6,6
-8,2
-5,6
28,6
11,8
-49,6
-7,4
4,2
2,7
1,9
N/A
EV/EBIT adj. (x)
N/A
N/A
-35
-6,6
-8,2
-5,6
28,6
11,8
-49,6
-7,4
4,2
2,7
1,9
N/A
EV/CE (x)
N/A
N/A
N/A
2,1
4,3
0,6
0,6
0,7
0,8
0,6
0,4
0,4
0,3
N/A
Investment ratios
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
Capex/sales (%)
N/A
N/A
4,7
2,2
4,5
2,5
1
0,3
0
0,5
0,8
0,8
0,8
N/A
Capex/depreciation
N/A
N/A
2,2
1,1
5,4
0,4
-2,4
0,1
0
0
0,2
0,6
0,5
N/A
Capex tangibles / tangible fixed assets
N/A
N/A
N/A
0
N/A
N/A
N/A
0
0
0
0
0
0
N/A
Capex intangibles / definite intangibles
N/A
N/A
N/A
52,3
68,6
55,7
33,1
2,6
0
6,1
14,1
16,3
20,3
N/A
Depreciation on intang / def. intang
N/A
N/A
N/A
17
13
135
14
26
32
153
74
28
40
N/A
Depreciation on tangibles / tangibles
N/A
N/A
N/A
342,36
N/A
N/A
N/A
0
0
2,5
7,89
33,33
33,33
N/A
Sales
Sales growth (%)
EBIT adj.
EBIT adj. margin (%)
EPS adj.
DPS
Net IB debt
Equity ratio (%)
Shares outstanding adj.
Sales
Sales growth (%)
EBIT adj.
EBIT adj. margin (%)
EPS adj.
DPS
Net IB debt
Equity ratio (%)
Shares outstanding adj.